La nueva era de la desintermediación financiera

 

La industria de servicios financieros siempre ha resistido la disrupción. Hasta el siglo XX, los bancos siempre se colocaron en el centro de cualquier economía nacional.

Ha sido difícil desbaratar estas instituciones arraigadas rodeadas de múltiples fosos. ¿Cómo son estos fosos?

Los bancos siempre han sido instituciones altamente reguladas, a pesar de la crisis financiera mundial.

Hasta ahora, tenían el monopolio de emitir crédito, aceptar depósitos y, en general, mantener el mecanismo de pago internacional en conjunto con instituciones como SWIFT.

El autor del libro «cero a unoPeter Thiel habla sobre el capitalismo y la competencia. El dice:

“El capitalismo y la competencia son de naturaleza opuesta. El primero se refiere a la acumulación de capital, pero en competencia perfecta, las ganancias y el capital compiten”

Hoy, la industria Fintech ha creado una competencia perfecta para jugadores arraigados que ponen presión a la baja sobre los márgenes de los grandes bancos. Y uno de los principales segmentos de la industria Fintech más amplia es «finanzas alternativas.”

Las instituciones financieras tradicionales siempre han tenido una especie de «cortinaentre depositantes/inversionistas y prestatarios a quienes otorga crédito.

La crisis financiera mundial de 2008 puso el último clavo en la invencibilidad de la «Demasiado grande demasiado perdidobancos La crisis ha demostrado cuán vulnerable es el sistema financiero Después de la crisis, los bancos minoristas se han vuelto conservadores en materia de crédito.

Cuando el grifo del préstamo bancario ha sido deshabilitado; Naturalmente, los clientes con conocimientos financieros y las empresas con perfiles de mayor riesgo han comenzado a recurrir a plataformas alternativas de financiación.

La principal ventaja de estas plataformas alternativas para particulares es que, a diferencia de los bancos tradicionales, aquí los inversores tienen la posibilidad de elegir la cartera de riesgo deseada.

En definitiva, de inversores pasivos como depositantes en los bancos, las personas pasarían a asumir el papel de inversores activos.

Es un cambio de comportamiento que está ocurriendo a nuestro alrededor gracias a la revolución tecnológica.

Por lo tanto, estos inversores, ya sean individuos u organizaciones, tendrán más control sobre el rendimiento de sus ahorros/inversiones en función de su apetito por el riesgo y también, transparencia sobre dónde se invierte su dinero.

En el sistema de pagos actual, tenemos un ecosistema financiero de bancos intermediarios, cámaras de compensación y procesadores de pagos como Mastercard y Visa.

Sí, hoy este ecosistema procesa miles de millones de dólares en pagos. Los clientes pueden enviar dinero a través de geografías, pero la transferencia económica y sin inconvenientes para los ciudadanos comunes aún está muy lejos. Y toda la mecánica de la banca moderna parece un poco confusa y envuelta en el misterio de la red financiera para un hombre de la calle.

¿Debería existir tal secreto en el mundo financiero? Mejor no hacerlo, y las finanzas alternativas están a punto de cambiar eso.

Se espera que una red de pago alternativa de monedas digitales descentralizadas (criptomonedas) y soluciones de dinero móvil cambien este panorama. Como el «foro Economico Mundial» afirma el informe, Estamos presenciando una profundización de «desintermediaciónen el ecosistema.

Las innovaciones emergentes están simplificando o eliminando el papel de intermediario de las principales instituciones financieras tradicionales.

En un marco tradicional, las oportunidades de inversión para los inversores individuales eran limitadas, mientras que las plataformas de financiación alternativa actúan como un facilitador que ofrece a los inversores individuales la oportunidad de descubrir e invertir en empresas.

He aquí por qué las plataformas alternativas de financiación/préstamos son una propuesta atractiva:

  • Pueden convertirse en incubadoras para empresas en etapa inicial, especialmente cuando los capitalistas de riesgo dudan en invertir en empresas incipientes cuando el panorama macroeconómico general parece sombrío.
  • Las plataformas P2P se pueden utilizar para atraer inversores cuyos objetivos van más allá del rendimiento financiero. Por ejemplo, sostenibilidad y empresas sociales
  • Las empresas más grandes con una base de clientes existente pueden recaudar fondos de los propios clientes, lo que también se conoce como «marketing implícito» táctica.
  • La principal ventaja de las finanzas alternativas es que no tiene «costes de distribución físicaa diferencia de las instituciones financieras de ladrillo y mortero.
  • El equipo de liderazgo de FA tiende a tener un estilo de toma de decisiones más rápido porque sus procesos son ágiles y eficientes. La estructura organizativa impide que los bancos tomen decisiones rápidas. Estas empresas de la nueva era tienen procesos optimizados y automatizados que ayudan a hacer las cosas.
  • Estimular el crecimiento en las economías emergentes.

Un informe del McKinsey Global Institute (MGI), “Finanzas digitales para todos» especifica que :

“El uso generalizado de las finanzas digitales: la financiación realizada a través de teléfonos inteligentes e Internet podría aumentar el PIB de todas las economías emergentes en un 6 % o 3,7 billones de dólares para 2025. Esto creará 95 millones de puestos de trabajo en todos los sectores de la economía.

Veamos cómo se reemplaza la intermediación financiera por «desintermediación.”

Tipos de modelos de negocio de financiación alternativa

– Préstamos de consumo y comerciales entre pares

Transacciones basadas en deuda entre particulares y particulares/empresas que son en su mayoría PYME con muchos prestamistas individuales que contribuyen a un solo préstamo. También se le llama préstamo social. Las empresas P2P ganan cobrando tarifas a los inversores.

Por ejemplo, Zopa, CreditEase, LendingClub, etc.

– Negociación de facturas

Permite a las empresas intercambiar sus facturas con el fin de generar flujo de caja por adelantado. Los inversores con conocimientos financieros pueden comprar estos billetes a cambio de ganancias futuras. Marketinvoice, Invoicefair son algunos ejemplos.

– Crowdfunding basado en acciones

La obtención de capital del público a través de la venta de valores a través de Internet se denomina financiación colectiva basada en acciones. Dado que convertirse en una sociedad anónima a través de una oferta pública inicial es muy engorroso y drena los bolsillos de los promotores, muchos empresarios lo prefieren”Crowdfunding basado en acciones» camino.

– ICO y STO

El proceso de capital de riesgo se ha vuelto difícil. El aumento en el comportamiento del consumidor, el auge de la economía de Internet y las personas conectadas han dificultado la detección efectiva de VC.

Con el auge de las criptomonedas en todo el mundo, las ICO han ganado popularidad. Después de todo, en los últimos tres años, se han recaudado US$5 mil millones a través de la ruta ICO.

Pero a medida que creció la reacción regulatoria sobre la naturaleza de las ICO como utilidad o seguridad, las STO pasaron a ser el centro de atención. Los STO son tokens de seguridad vinculados a activos reales como divisas, acciones, etc.

Las STO se convertirán en una alternativa al financiamiento de capital privado y capital de riesgo. Al final, estas nuevas formas de financiación basadas en «Tecnología de contabilidad distribuida» Elimina por completo el riesgo de crédito y el riesgo de liquidez para ambas partes.

El sistema de pago alternativo aumentará el universo de elección de los clientes. Los modelos de préstamo alternativos cambiarán la dinámica del mercado de los prestamistas tradicionales.

Con un montón de bytes de datos creados, en el futuro los perfiles de riesgo de los prestatarios serán mucho más claros, lo que conducirá a un menor costo de obtención de préstamos para los prestatarios y mayores rendimientos para los inversores.

Una educación financiera más amplia ayudará a los consumidores urbanos de los países desarrollados y en desarrollo a invertir de manera proactiva en estas plataformas en lugar de depositar dinero en los bancos. Los reguladores también deben sentirse cómodos con la idea de que estos nuevos negocios representan una parte significativa de los préstamos totales.

Hoy, las instituciones financieras tradicionales hacen el único trabajo de distribución, fabricación y asunción de riesgos.

En el futuro, la distribución de servicios financieros será asumida cada vez más por empresas no financieras que sobresalen en la creación de la experiencia digital del cliente.

Finanzas alternativas «estilo chino»

Fin-tech tiene un gran éxito en China. Alibaba posee el fondo de mercado monetario más grande del mundo, Y’ue Bao de Ant Financial, y ha emitido casi $100 mil millones en préstamos en cinco años.

El trío Baidu, Alibaba y Tencent-BAT, como se le conoce, son los gigantes de Internet con múltiples licencias en el ecosistema financiero. Desde la interfaz de pago hasta los productos de gestión patrimonial y el crédito al consumo, se involucran en todo.

Ahora se han transformado en estas plataformas de estilo de vida: pago, chat, reserva de taxis, boletos, puede hacerlo todo. MyBank, la banca en línea pura de Alibaba, ofrece préstamos más pequeños que se basan en un modelo basado en la nube. La estrategia más amplia es tal que estos préstamos giran indirectamente en torno a los principales actores comerciales de Alibaba.

«WeChatuna aplicación de mensajería social propiedad de Tencent permite a los usuarios transferir dinero a través de WeChat. Estas plataformas sociales y de comercio electrónico se están dando cuenta cada vez más de que sus plataformas son realmente buenas para atraer clientes; construir una base, luego construir un departamento de finanzas a su alrededor.

Las plataformas de financiación alternativa han crecido en China debido al auge de los consumidores de clase media.

Queda por ver cómo las BigTechs chinas aprovecharán la próxima ola de innovaciones como AR/VR, Inteligencia Artificial y Blockchain para expandir el «finanzas alternativas«ecosistema.

El camino a seguir…

Los desafíos para las plataformas de préstamos alternativos y los bancos tradicionales son:

  • La inestabilidad del ecosistema en un entorno de tipos de interés elevados.
  • Los costos generales para las empresas de FA ahora son más bajos, pero a medida que crece su escala, esto puede cambiar su estructura de costos
  • La responsabilidad no está clara: en caso de fraude o falla del servicio
  • La industria de las finanzas alternativas necesita volverse mucho más enfocada, interconectada y convencional
  • Las AF deberían ayudar a aumentar la acción social, fomentar la participación de la comunidad y generar impulso para las empresas sociales. Estas empresas sociales necesitan aprovechar la financiación alternativa para su expansión, ya que los bancos comerciales no siempre están dispuestos a hacerlo.
  • Uno de los desafíos para la industria de las finanzas alternativas es aumentar su aceptabilidad. Dos industrias con importantes «nativos digitalesLos clientes son la industria del comercio electrónico y las telecomunicaciones. Depende de los jugadores de AF asociarse con estos jugadores de la industria y crear una situación beneficiosa para ambos.

¡Gracias por leer!

¡El jugador de BitStarz gana un récord de $2,459,124! ¿Podrías ser el próximo gran ganador? >>>

Mi Criptomoneda es un recurso de privacidad independiente líder que mantiene los estándares periodísticos profesionales y éticos más altos posibles.

Comparte en Redes

Deja un comentario

Tu dirección de correo electrónico no será publicada.