Inversión de impacto: una nueva estrategia para enfrentar los desafíos ambientales

 

Las inversiones de impacto están actualmente de moda en el sector financiero. Los fondos de impacto son inversiones destinadas a generar efectos sociales y ambientales positivos y medibles además del rendimiento financiero. El creciente mercado de la inversión de impacto está canalizando el capital hacia los desafíos más apremiantes en áreas como la energía renovable, la protección del clima, las microfinanzas y los servicios básicos asequibles y accesibles, como la vivienda, la salud y la educación.

Fondos de impacto: la ‘guinda del pastel’ de la industria de inversión sostenible

“Durante mucho tiempo, se dejó que las empresas de fondos juzgaran si un fondo era un fondo de impacto o no. Por otro lado, les permitió crear nuevos productos innovadores; pero por otro lado, la posibilidad de potencialmente lavar inversiones se ha abierto a los free ridersdice Walter Hatak, director de inversiones sostenibles de la compañía de fondos austriaca Erste Asset Management (Erste AM). El Reglamento de Divulgación de la Unión Europea, que entró en vigor a principios de marzo de 2021, establece nuevas reglas de transparencia sobre los resultados de los riesgos de sostenibilidad en los productos financieros de inversión y sus efectos negativos. En términos simples, el objetivo de los fondos del artículo 9 contenidos en él es generar no solo un rendimiento, sino también un efecto positivo, es decir, un impacto positivo en la sociedad.

El impacto debe ser medible y visible.

En Erste AM, sometemos nuestros fondos de impacto a una revisión de impacto anual por parte de fuentes externas. En él se evalúa el impacto de los activos invertidos en el fondo a lo largo del año. Para que podamos reportar un impacto positivo, la selección de los activos correctos es crucial. Estas pueden ser acciones de empresas que ofrecen soluciones contra el cambio climático o, en el segmento de bonos, bonos verdes o bonos conscientes del clima que cumplan con nuestros criterios de sostenibilidad. «Impacto no significa necesariamente asuntos ambientales; cuestiones sociales como la creación de empleo en los países en desarrollo a través de microcréditos también juegan un papel importante para Erste AMdice Hatak.

Hay muchas maneras de lograr el objetivo de impacto.

Un impacto positivo se puede lograr de diferentes maneras. Erste AM utiliza todas las herramientas de desarrollo sostenible disponibles, por un lado a través de los propios productos del fondo, por otro lado a través del ejercicio de derechos de voto y diálogos corporativos.

ERSTE GREEN INVEST aporta capital a empresas cuyo modelo de negocio apuesta por la lucha contra el cambio climático y que utilizan los recursos naturales como el agua de la manera más eficiente posible. ERSTE RESPONSIBLE BOND GLOBAL IMPACT se centra en bonos verdes, bonos de conciencia climática y bonos sociales, que invierten específicamente en proyectos destinados a preservar un planeta habitable para las generaciones futuras. ERSTE RESPONSABLE MICROFINANCE proporciona capital para la creación de empresas y por lo tanto la creación de puestos de trabajo donde ninguna otra fuente de financiación sería accesible.

Al ejercer los derechos de voto, presentar mociones de los accionistas sobre cuestiones ambientales y sociales y entablar diálogos con los inversores, los administradores de activos pueden ejercer presión sobre las empresas. Esto también tiene un efecto positivo fuera de las asignaciones de fondos de impacto. En 2020, Erste AM ejerció derechos de voto en 363 juntas generales en nombre de más de 3 mil millones de euros en activos.

¿Y los otros fondos no tienen impacto?

«Desde nuestro punto de vista, cada decisión de inversión tiene un impacto que debe medirse independientemente de la línea de productos. Por esta razón, fuimos la primera compañía de fondos en Austria en unirse a Montreal Carbon Pledge y publicar anualmente la huella de carbono de todos los fondos mutuos en nuestro sitio web.dice Hatak. Nos llena de orgullo que siempre hemos estado por debajo del promedio general del mercado en términos de CO2 emisiones desde el inicio de las mediciones, en particular debido a nuestros estándares mínimos implementados en toda la empresa. Además, también hemos publicado nuestros riesgos relacionados con el agua desde 2017 en nuestros fondos de acciones sostenibles y ampliamos los cálculos para incluir fondos de renta fija por primera vez este año.

Incluso si conseguimos reducir drásticamente las emisiones, el grifo del agua seguirá abierto y el agua seguirá llenando la bañera hasta que se desborde durante un día. «Por lo tanto, la neutralidad climática debe ser el objetivo declarado. Con los fondos de impacto podemos invertir en empresas y proyectos que contribuyan decisivamente a cerrar el grifo de agua de una vez por todas.concluye Hatak.

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Información:

INVERSIÓN VERDE ERSTE es un fondo de impacto que invierte en empresas sostenibles en energías renovables o, por ejemplo, en la gestión del agua. El fondo también apoya a las empresas que asumen un papel pionero en la transformación de los procesos perjudiciales para el medio ambiente de la vieja economía.


Nota legal:

Las predicciones no son un indicador fiable del rendimiento futuro.

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